動區週報：比特幣新高後回落、鮑爾不急降息 市場情緒轉變、迷因幣火熱…

比特幣本週一度來到 93,265 美元新高後回落，不過川普當選後最熱門賽道還是 MEME 迷因幣。另外由於擔心川普上任通膨會復燃，本週市場情緒似乎有所轉變。下文為您整理本週重要大事、鏈上數據更新、以及下週需要注意的事件。 （前情提要：鮑爾放鷹「不急降息」比特幣下殺 $86,600、美股全倒，10月PPI顯示通膨仍具黏性） （背景補充：動區週報：比特幣再創新高、聯準會降息1碼、以太坊回神）   本週（11/10-11/16）重要大事速覽 比特幣動態：鮑爾放鷹「不急降息」，比特幣價格一度回落至 $86,600、市值超越白銀，成為全球第 8 大資產。 迷因板塊熱度高：本週 Memecoins 賽道平均漲幅達 60%，大幅領先其他賽道。 聯準會降息進度：索羅斯的戰友表示，宣布戰勝通膨過早，通膨有可能死灰復燃。 市場熱度：Upbit 的加密貨幣交易量超越韓國股市；Glassnode 報告指出比特幣進入「欣快階段」。 金管會：虛擬資產服務提供者（VASP）登記制，將於年底上路。 Arthur Hayes：預測比特幣因無限量化寬鬆（QE）政策上漲至 100 萬美元。 美國 18 州聯合起訴 SEC：違憲越權、不公平地打擊加密貨幣產業。 川普任命馬斯克領導政府效率部DOGE：馬斯克再起帶起相關迷因幣熱潮。 本週交易市場數據變化 情緒與板塊 1.恐懼與貪婪指數 本週的市場情緒指標由 75（貪婪）上升至 88（極度貪婪），整週在（貪婪）與（極度貪婪）的區間。 2.資金費率熱力圖 本週比特幣資金費率最高達到 58.59%，最低為 6.13%，可看漲情緒持續濃厚。 資金費率熱力圖展示了不同加密貨幣的資金費率變化趨勢，顏色從零費率的綠色到 50% 正費率的黃色，黑色則代表負費率；白色 K 線圖則顯示比特幣價格波動，與資金費率形成對比。 3.板塊表現 根據 Artemis 數據顯示，本週區塊鏈領域板塊的平均漲幅為（7.2%），其中 MemeCoin、Store of Value、Gen 1 智能合約分別以（60.9%、36.0%、21.1%）占據前三。 本週比特幣、以太幣漲幅為（15.3%、3.8%）。 表現最差的三個領域是：Staking（-12.4%）、Data Availability（-10.2%）和 Bridge（-6.4%）。 市場流動性 1.加密貨幣總市值與穩定幣供應量 本週加密貨幣總市值數據顯示，從 2.68 兆美元上升至 3.06 兆美元，增加了 3800 億美元，總市值增幅約為 14.2%。BTC 市佔率 55.42%，ETH 市佔率 12.21%。 穩定幣總供應量作為市場健康和流動性的重要指標，本週從 1678.1 億美元增加至 1771.4 億美元，增加了 93.3 億美元，增幅約為 5.6%。 2.交易所內潛在購買力大幅增加 數據顯示，本週交易所資產呈現淨流入趨勢，尤以美國大選後 USDT 的大量流入為主。此現象可能是投資者為即將到來的市場波動做準備，資金流入交易所可能意味著短期內的購買需求提升。 此外，單日最高資金淨流入達到 75 億美元，超越上輪牛市最高單日淨流入的 67 億美元，顯示出市場流動性充裕。 3.市值前一百的漲幅 本週加密市場強勢上漲，PNUT 領漲 +1,426%，DOGE、PEPE 等也大幅上揚，顯示投資者風險偏好提升大量的 MEME 幣上漲。根據 Blockchaincenter 數據顯示，目前山寨幣季節指數為 27，表明市場仍以比特幣為主導，山寨幣熱度相對較低。 比特幣技術指標 1.比特幣現貨 ETF 資金大量淨流入 本週比特幣 ETF 資金流入 23.215億美元，淨流入量接近上週的兩倍。11 月 11 日單日流入資金創下歷史第二高紀錄，達 11.2 億美元。 2.比特幣彩虹圖 比特幣彩虹圖展示，比特幣當前價格（8.7 萬美元）位於「考慮定投」區間。 3.比特幣凈損益表現 比特幣已實現凈損益指標顯示，目前市場行情回暖，盈利和虧損的比例結構與今年 3 月初的狀況相似，當時的比特幣價格在 3 月中達到高點。這一指標的上升反映出投資者實現盈利的增多，市場情緒轉向積極，或預示未來價格可能進一步上行。然而，需警惕潛在的回調風險，尤其是在快速上漲後市場可能出現的獲利了結行為。 4.長期比特幣持有者減持 根據鏈上數據，比特幣的長期持有者淨持倉量出現顯著下降，紅色條形圖顯示出拋售壓力逐步增加。自 10 月中旬以來，長期持有者的淨倉位變化由正轉負，顯示出部分長期投資者開始逐步獲利了結。這一現象在比特幣價格上漲至新高附近時尤其明顯，表明市場中的一部分資本選擇在高位進行獲利。 長期持有者的動態值得關注，尤其是市場在高位時的持倉變化，可能預示著潛在的市場回調或資金輪動。 5.比特幣鏈上購買力強勁 根據鏈上數據，本週比特幣的長短期持有者數據顯示，隨著價格上漲，短期持有者（紅線）持倉量顯著增加，而長期持有者（藍線）持倉量則出現減少。這一趨勢表明，短期投資者在價格上行階段積極進場，進一步推高市場活力；相對地，部分長期持有者選擇在此時獲利了結。 短期持有者持倉的增加通常反映出市場情緒的樂觀，因為短期資金更易受市場消息影響。而長期持有者持倉的減少則可能減少了市場的穩定性，需留意潛在的短期回調風險。 6.比特幣合約持倉量創新高 根據數據，本週比特幣在交易所內的合約持倉量快速上升，從 465.3 億美元攀升至 563 億美元，不僅刷新了合約持倉量的歷史新高，且與此同時比特幣價格也創下新高，突破了今年 3 月的持倉量紀錄，市場對比特幣的投資熱情持續高漲；但也提醒投資者波動性可能會進一步上漲。 7.Coinbase 比特幣溢價指數 本週 Coinbase 比特幣溢價指數由上週的負轉正，表明美國市場對比特幣需求增強，帶動溢價上行。 正溢價差異可能暗示美國投資者比全球投資者對市場有更大的購買力。 8.短期鏈上成本基準帶 本週比特幣短期鏈上成本基準帶顯示，價格接近上軌（紅線）9.68 萬美元，反映市場情緒高漲，短期投資者…