反彈前必看》如何不靠運氣，在牛熊週期聰明賣出？

如何在高點賣出又不靠運氣，本文源自 DistilledCrypto 所著推文，由深潮整理、編譯及撰稿。 （前情提要： 富爸爸：人生翻盤機會來了，快買更多BTC…比特幣現貨ETF五天淨流入8.8億美元） （背景補充： 投資者痛苦加劇，9大數據剖析市場：抄底資金在佈局嗎？）   通過多種渠道，增加你的 「運氣面積」。如何在高點賣出（不靠運氣）。   瞭解市場 加密貨幣的週期受三個關鍵因素驅動： 全球流動性週期（自 2008 年起） 比特幣減半（自 2012 年起） 美國選舉 / 監管 注意到 4 年的週期了嗎？（致謝 @TechDev_52） 識別模式 在 4 年週期內，加密貨幣市場與傳統季節相似： 冬季 = 熊市（如 2022 年） 夏季 = 牛市（如 2023 年） 春季和秋季 = 過渡期 （致謝 @RaoulGMI） 為了對抗貪婪，尋找頂部可能出現的指標 最重要的是全球流動性。 特別是全球流動性同比（YoY）百分比變化。 駕馭流動性如同衝浪。 如果全球流動性同比（YoY）變化趨勢向上，就繼續乘風破浪；如果向下，就及時撤離。 確保在波浪崩潰前離場。 歡樂區 「歡樂區」 是市場最容易操作的時期（價格一片飄紅）。 在 「歡樂區」 期間，全球流動性同比（YoY）變化通常達到 4.5%。 目前，我們處於 1.5%。歷史不會簡單重複，所以要靈活設定目標。 （致謝 @TomasOnMarkets） 流動性作為領先指標。 流動性變化可以提前 6-12 個月預示價格走勢。 加密貨幣是高風險資產類別，資金的傳導效應可能需要時間。 警告：這在流動性枯竭時也同樣適用。 關注穩定幣供應。 要具體瞭解加密貨幣的流動性，關注穩定幣供應量。 理想情況下，穩定幣供應應加速以維持市場反彈。 將全球流動性視為全球地圖，將穩定幣流動性視為本地地圖。 （致謝 @glassnode） 穩定幣流動性的意義 它代表了對山寨幣的潛在買入壓力。新資本推動市場反彈。 比特幣固然重要，但隨著 ETF 的推出，通過中心化交易所（CEXs）的資金傳導效應可能不再顯著。 縮小時間視窗 僅基於流動性，假設我們可以在 2-3 個月內預測出市場頂部。 如何進一步縮小時間視窗？嘗試識別多種頂部訊號的匯合。 Lollapalooza 效應 訊號越多，整體圖景越清晰。 這個策略的核心是 Lollapalooza 效應（Charlie Munger）。 它指的是當多種力量聯合起來時，會產生巨大的影響。 示例力量（你可以自己建立）。 比特幣接近 10 萬美元（達到炒作高峰） 主權財富基金追漲比特幣 流動性達到峰值，有過熱的傳聞 加密貨幣搜尋趨勢達到歷史新高 體育團隊採用 NFT 門票 如果信號沒有出現怎麼辦？ 這時後備計劃就派上用場了。 後備計劃是爲你的計劃提供最後支撐的措施。 時間信號的後備計劃 如果你的頂部信號是基於時間的，一個好的後備選擇是事件。 假設你預測頂部將在 2025 年上半年出現。 在 2025 年上半年之前，準備 5-10 個基於事件的信號來對沖你的風險。 事件信號的後備計劃： 對於基於事件的信號，使用固定的時間範圍作爲後備計劃。 例如，無論是否出現頂部信號，在 2024 年底前退出一定比例的持倉。 這可以保護你免受不可預見的黑天鵝事件或系統性風險的影響。 現實檢查 在頂部賣出全部資産需要極大的運氣——保持現實。 相反，目標是盡量讓你的平均退出價格接近頂部。 現實目標 圍繞頂部進行操作（在頂部前賣出一些，在頂部時賣出一些，在頂部後賣出一些）。 如果你不是全職從事加密貨幣，退出市場的前 1/3 是一個穩健的目標。 山寨幣的動態 如果你重倉山寨幣，你應該在整個過程中表現優於比特幣。 這對沖了山寨幣下跌速度遠快於比特幣的事實。 由於回聲泡沫和其他風險因素，判斷山寨幣的頂部很困難。 增加你的 「運氣面積」，通過多種渠道（來獲取更多的資訊和資源） 後備計劃、訊號和整體研究越多，你的退出策略就越好。 建立人脈，在 Twitter 上活躍，不斷學習和成長。 （致謝 Network Capital） 策略回顧 研究週期的性質 識別當前季節 預測並跟隨流動性 通過訊號縮小退出視窗 用後備計劃對衝你的策略 通過網路增加 「運氣面積」 （帖子靈感來自：@Naval） 相關報導 黃仁勳看好人形機器人未來3年有大突破！馬斯克贊同：普及度將是汽車10倍 加密市場7月投資重點：以太坊現貨 ETF 與 Mt.Gox、各公鏈評級、整體經濟 全面分析以太坊現貨ETF》潛在的新資金流入量、沒有質押的影響、機構的態度 〈反彈前必看》如何不靠運氣，在牛熊週期聰明賣出？〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。