如何在 AI Agents 牛市週期中尋找 Alpha 佈局機會？

選擇 Agents 的標準有哪些？目前 CT 最重視的敘事和實用性有哪些？本文源自 0xJeff 所著長推，由 PANews 整理、編譯。 （前情提要：ai16z擬更新代幣經濟學：提供質押、明年Q1上線Launchpad、或推出L1區塊鏈.. ） （背景補充：Virtuals Protocol 生態狂飆》基礎設施幣 G.A.M.E 一週跳漲157%，官方解釋其重要性 ）   早在 10 月份，Virtuals 就推出了 AI agent 代幣化的概念。這是一個大膽的舉動，但當時大多數人都不在意，因為太過超前。 如今 Virtuals 為許多代理帶來了 50 倍、100 倍的回報，突然間所有人都開始關注。 可問題是，大家關注的是 50-100 倍的回報。如果想要類似的超額回報，你必須儘早行動。你需要強大的信心和耐心，在別人還沒有發現前佈局。 如果現在進入，可能會看到 5 -10 倍的回報 —— 仍然很穩定，但遠不及早期採用者所獲得的 50 -100 倍回報。但這並不意味著為時已晚，你需要有戰略眼光。兩個月前的 「alpha」 不再是 alpha 了。Virtuals 生態系統已擁擠不堪，唾手可得的果實已經被摘走。 現在應該做什麼？ 首先不要將自己侷限於一個生態系統。Base 與 Solana、Virtuals 與 ai16z 並不重要 —— 兩個生態系統都有機會。關鍵是保持靈活性並尋找價值，而不是部落主義。 選擇代理時應該看重什麼？ 從本質上講，一個成功的代理關鍵是獨特性和實用性。如果沒有實用性，代理代幣的行為就像 95% 的 memecoin 一樣，炒作週期過後變得無關緊要。 代理需要有獨特的產品，提供有形的價值。如果團隊真正領悟了注意力遊戲，則可以加分： 可以圍繞代理創作引人入勝的傳說或故事 快速且持續地釋出功能 積極滿足社群需求 當這些因素具備時，代理就有可能找到產品市場契合度（PMF），實現產品與市場的契合，隨後那些持續執行和創新的團隊（如 aixbt）可以主導其細分市場並成為生態系統的支柱。 以下是 CT 目前最看重的敘事和實用性： 1. 尋找 Alpha 提供交易訊號和見解的代理需求很大。例如 aixbt，專注於為使用者提供有價值的 alpha。 其他值得關注的 alpha 代理： Rei：提供全面的代幣和情緒分析，並配有詳細圖表 Agent Scarlett：專注於代幣分析，分析利弊並提供見解 3σ：涵蓋完整的專案細分和解讀 kwantxbt：擅長技術分析，提供交易助手，可持續監控市場動態，並提供即時分析和建議 $TRUST：perp 代理，可設定包括入場價位、止損止損等 2. 投資 DAO 對衝基金式 DAO，由人類或 AI 代理執行，利用其資金進行投資。 示例： Base 上的 daos.world 生態 Virtuals 上的 VaderAI、WAI Combinator、sekoia_virtuals、aixcb Solana 上的 daos.fun 生態系統 投資 DAO 之所以強大，是因為它們提供： 對高品質代理的背書 投資組合專案的分銷渠道 代幣的早期和場外交易輪次，通常會帶來超額回報 3. 鏈上交易 鏈上交易是一種與 CT 人群產生深刻共鳴的敘事，因為樂意看到有人將 1000 美元變成 100 萬美元的喧囂。 這不僅僅是錢的問題，而是一種看到別人努力奮鬥並取得成功的興奮感。 交易代理的第一次迭代將利用這種能量。他們將專注於投資組合的增長，即時展示他們的框架和策略。儘管這是一個早期敘事，但已在一些玩家中逐漸成形。 示例： Gekko AI：Virtuals 上的自我改進交易代理，利用 Axal 的基礎設施來提供結果。 Big Tony：基於 Cod3x 構建，專注於專業交易的自主執行。 Project Plutus：將即時分析與自動化 DCA 執行相結合。 預計鏈上交易代理將成為 2025 年第一季度 / 第二季度市場關注的焦點。 4. 以開發為中心的實用工具 隨著生態系統發展，對開發人員工具的需求變得至關重要。 示例： SOLENG：監控拉取請求、進行初步審查，並充當駭客馬拉松的 AI 評委 H4CK Terminal：負責賞金和漏洞檢查的白帽代理 CertaiK：專門為代理提供安全審計 5. 隱私和保密性（TEE） 由 Solana 上 Marvin Tong 和 Phala Network 首創的可信執行環境（TEE）可實現完全自主的代理。 示例用例 / 酷炫實驗： aiPool 的 「Unruggable ICO」（通過 TEE 技術，投資者可將資金髮送至智慧體，智慧體會在安全環境中計算並分發相應數量的 ICO 代幣） SPORE：具有遺傳特徵並傳遞給後代的 TEE 代理。 神經網路實驗，如 DeepWorm。 Virtuals 上還沒有 TEE 代理，率先推出的其價值肯定會飆升。 6. 超越敘事的玩法 提前預測未來的敘事，你就能獲得百倍以上的回報。這是當初在市值不到 3000 萬美元進入 Virtuals 的策略。 2025 年的新興敘事： DeFi 代理 NSFW 代理（AI 伴侶） 機器人技術 資料 代理的遊戲化 群體 / 集體智慧 基礎設施 相關報導 Virtuals Protocol共創人：我們的成功不僅是運氣，更有對AI領域的許多探索 熱錢湧入 AI 代理，如何在 Virtuals 生態淘金？ Bankless：盤點10個頂級AI Agent代幣 〈如何在 AI Agents 牛市週期中尋找 Alpha 佈局機會？〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。