Chainlink 未取代傳統金融，而是建立了翻譯層，讓傳統金融系統能與區塊鏈溝通，從資料提供者演變成不可或缺的交易系統。本文源自Thejaswini M A所著文章，由Block unicorn整理、編譯及撰稿。 （前情提要：西聯匯款 Western Union 的穩定幣賭局：172 年傳統老店能否華麗轉身？ ） （背景補充： 從 20 美元到 800 美元？Chainlink 基本面劇變下的價值重估邏輯）   Chainlink 沒有取代傳統金融系統，他們建立了讓傳統金融系統能夠「說區塊鏈語言」的翻譯層。1992 年的夢幻隊在奧運會籃球比賽中以平均 44 分的巨大優勢輾壓對手，但這個故事中有個細節大多數人都不記得了。   他們在與大學球員的第一次訓練賽中差點輸了。   問題不在於天賦。麥可·喬丹 (Michael Jordan)、魔術強森 (Magic Johnson) 和大鳥柏德 (Larry Bird) 同在一支隊伍，理論上從第一天起就應該所向披靡。但問題是，超級巨星並不會自動組成冠軍隊伍。你需要一個能夠將個人優勢轉化為集體優勢的體系。你需要有人來建立起讓每個人都更上一層樓的紐帶。   夢幻隊教練查克·戴利 (Chuck Daly) 在第一週做了一件看似非常無聊的事情，遠不如高光扣籃那樣引人注目：他建立了傳球路線。他確定了擋拆時機。他創造了將一群名人堂球員變成不可阻擋力量的基礎設施。到了奧運會時，奇蹟發生了。每一次傳球都能創造更好的投籃機會。每一次防守輪轉都讓下一次更輕鬆。每個球員都讓其他球員更有價值。   天才在於創造了放大所有人能力的基礎設施。   這基本上就是 Chainlink 在加密貨幣領域所做的事情。   當其他加密專案都試圖成為區塊鏈的麥可·喬丹時，Chainlink 悄悄地成為了數位金融的查克·戴利。他們建立了讓其他人的出手更容易的基礎設施。   2019 年，Chainlink 推出了其主網，目標很簡單：將體育賽事比分和天氣數據導入以太坊，讓 人們可以在不依賴中心化博彩公司的情況下投注足球比賽。六年後，摩根大通 (JPMorgan) 利用相同的基礎設施進行跨鏈國債交易結算，而聯準會 (Fed) 在幕後點頭認可。   Chainlink 解決了加密貨幣世界所謂的「預言機難題」，實際上就是區塊鏈如同數位孤島，無法與任何事物對話或傾聽。如果你想讓你的智慧合約知道蘋果股價，或者堪薩斯州昨天是否下雨，或者某人銀行帳戶裡是否真的有他們聲稱的美元，你就需要某種東西將這些資訊傳送到區塊鏈上。這個東西就是預言機，而 Chainlink 正是那個吞噬了所有其他預言機的預言機。     Chainlink 已經支撐了超過 60% 的去中心化金融 (DeFi) 價值，在以太坊上接近 80%。隨著傳統資產遷移到鏈上，它們將需要與 DeFi 相同的基礎設施。Chainlink 是市場先驅，並且正在建立其他平台都遵循的標準。   讓我來解釋一下這個基礎設施。   Chainlink 最初並未打算成為華爾街與 Web3 之間的橋樑。但在某個時候，傳統金融機構意識到一個問題：如果你想將國債代幣化，你需要一種方法證明國債確實存在，並且價值如你所說。   於是出現了 Chainlink 的儲備證明系統 (Proof of Reserve)，聽起來很高級，但實際上只是一種非常複雜的方式，用來證明你沒有在搞部分準備金騙局。   突然間，每個主要的穩定幣發行商都需要這項服務，因為僅僅告訴人們「相信我們，我們絕對有 1000 億美元的國債」已經不足以應對監管機構了，尤其是在 Terra 和 FTX 危機之後。   接著推出了跨鏈互操作性協議 (CCIP)，它允許資產在不同區塊鏈之間移動。這就像建造了一個通用翻譯器。它幫助銀行跨越區塊鏈壁壘進行溝通。其結果是，摩根大通現在可以從他們的私有以太坊網路向公共 Solana 網路發送代幣化存款，而 Chainlink 充當了可信的信使。   Chainlink 還建立了專門幫助機構遵守法規的工具。   他們的新自動化合規引擎 (ACE) 可以自動處理使加密交易合法的所有監管文書工作。想在區塊鏈之間移動代幣化資產，同時保持反洗錢 (AML) 合規、了解你的客戶 (KYC) 驗證和審計追蹤？Chainlink 會自動處理所有這些，確保每筆交易都符合你所在司法管轄區的任何監管要求。     這讓他們完美地定位於即將到來的代幣化金融浪潮。每個想要嘗試區塊鏈技術的銀行、資產管理公司和政府機構首先需要解決合規問題。   Chainlink 的 2025 年故事尤其引人注目。   Tuttle Capital 在 1 月份申請了首檔 Chainlink ETF (指數股票型基金)，預計美國證券交易委員會 (SEC) 將在 2025 年秋季做出決定。時機與當前支持加密貨幣的監管環境完美契合。   摩根大通的 Kinexys 使用 Chainlink 完成了傳統銀行體系與公共區塊鏈之間首個跨鏈貨銀結算。   洲際交易所 (Intercontinental Exchange)，即紐約證券交易所的母公司，整合了 Chainlink 數據流 (Data Streams)，將外匯和貴金屬數據引入鏈上。當全球最大的證券交易所需要預言機基礎設施時，他們選擇了 Chainlink。   萬事達卡 (Mastercard) 與 Chainlink 合作，使其 30 億持卡人能夠直接購買加密貨幣。當支付處理商需要合規的加密基礎設施時，他們選擇了 Chainlink。   Chainlink 推出了美國股市和 ETF 的數據流，為蘋果、特斯拉和標普 500 指數等股票…