GeekCartel研報：比特幣興起之路，哪些項目是提升流動性的新機會

Babylon、BounceBit、Solv、Lorenzo、Yala 這些項目透過提供比特幣鏈上創新的解決方案和便利的交易功能，大大促進了BTC生態系統的發展。 （前情提要：中本聰的「比特幣完全體」來了！Tarproot Wizards：OP_CAT 復活機率近 100% ） （背景補充：比特幣OP_CAT帶來符文、銘文新功能？BTC核心開發者嗆：不可能相容 ）   致謝 利益聲明：本文為了研究目的，涉及到本基金投資的項目: Babylon, BounceBit, Solv, Lorenzo, Yala，出於研究為目的且無法避免，在文中涉及部分進行了客觀、公正描述，在此聲明。 一、引言 自 2009 年中本聰發布比特幣白皮書以來，比特幣一直被譽為「數位黃金」，在加密貨幣領域佔據著不可動搖的地位。其去中心化、稀少性和安全性，增強了其作為長期價值儲存工具的吸引力。 相較之下，以太坊自 2015 年問世以來，憑藉其強大的智慧合約平台和靈活的開發環境，迅速成為了區塊鏈產業的另一個重要支柱。以太坊的智慧合約功能為去中心化應用程式（dApps）的開發提供了無限可能，使其在去中心化金融（DeFi）和非同質化代幣（NFT）領域取得了顯著的成就。 儘管比特幣在加密世界佔據重要地位，但與以太坊相比，比特幣生態系統仍面臨一些獨特的挑戰： 缺乏智慧合約平台：比特幣生態系統中缺乏強大的智慧合約平台，限制了複雜 dApps 和 DeFi 的發展。 資產利用不足：對於許多比特幣持有者來說，一個重大挑戰是他們的資產未充分利用，導致錯失了在 DeFi 和 NFT 等新興行業中獲利的機會。 BTC 在各種區塊鏈網路中的碎片化問題：比特幣被分散在多個獨立的區塊鏈網路和二層解決方案中，這些網路之間可能缺乏有效的互通性和兼容性，從而限制了比特幣的應用和流動性。 儘管比特幣的原始設計相對簡單，但其社群和開發者不斷推動技術創新，以提升其功能和可用性。其中，SegWit 更新透過將交易資訊和簽署資訊分離，解決了交易延展性問題並增加了區塊容量；Taproot 更新引入了 Schnorr 簽名技術，提高了交易的隱私性和效率，為鏈上智能合約的發展奠定了基礎；BRC-20 標準則使得比特幣網路能夠支援代幣化資產的創建和交易，擴展了其應用場景並增強了在去中心化金融和其他區塊鏈應用中的競爭力，為比特幣的金融應用場景提供了潛力和基礎。 前赴後繼的創業家們並未止步不前，他們不斷探索新的解決方案和應用場景。隨著科技的進步，比特幣的流動性正逐漸提升。 GeekCartel 透過梳理一些比特幣流動性解決方案，旨在帶領大家了解這些專案的發展和技術原理，並從更全面的角度觀察最新的發展，幫助用戶更好地利用比特幣資產和探索更多的應用場景。注意：本文不構成投資建議。 二、比特幣流動性探索：提升應用與價值的新路徑 Babylon: 將比特幣安全帶入 Pos 生態 Babylon是一條基於 Cosmos SDK 開發的 Layer 1 PoS 鏈。Babylon提出了比特幣質押協議，該協議被設計為一個模組化插件，用於許多不同的 PoS 共識演算法之上，提供一個可以再質押（Restaking）協議的原語。 Babylon 能夠將比特幣的安全性傳遞到所有眾多 PoS 鏈（如 Cosmos、Binance Smart Chain、Polkadot、Polygon 和其他已經擁有強大、可互操作生態系統的區塊鏈），創建更強大和統一的生態系統。 Babylon 透過比特幣時間戳協議和比特幣質押協議來實現比特幣安全共享。 比特幣時間戳協議： Babylon 透過將 PoS 區塊的哈希值及其驗證者簽名發送到比特幣區塊鏈，利用比特幣的時間戳技術來增強 PoS 協議的安全性。這個過程包括以下幾個關鍵步驟： 校驗點（Checkpointing）：在每個 epoch 結束時，誠實的驗證者會簽署該時期最後一個 PoS 區塊的哈希值，並將這個哈希值和他們的簽名作為校驗點提交到比特幣網路。由於比特幣區塊鏈具有不可更改性和時間順序的特性，這些校驗點提供了一個不可篡改的時間證明。 懲罰機制（Slashing）：如果一個驗證者的行為被判定為惡意的（例如，簽署了衝突的區塊），那麼他們的質押資金會被削減。比特幣區塊鏈上的校驗點使得這種削減行為有了一個時間上的證據支持，證明在某個特定時間之前，惡意行為確實已經發生。 比特幣時間戳協定還可以解決 PoS 長距離攻擊  。長距離攻擊是指利用了 PoS 鏈中驗證節點解質押後，回到他們還是質押者身分的某個歷史區塊，啟動一條分叉鏈的可能性。這個問題是 PoS 系統固有的，無法僅透過改進 PoS 鏈的共識機製本身來徹底解決，不論是以太坊還是 Cosmos 等 PoS 鏈都面臨著這項挑戰。 透過引入比特幣時間戳，PoS 鏈的鏈上資料將會以帶有比特幣時間戳記的形式，儲存在比特幣鏈上，即便有人想再造一條 PoS 鏈的 fork，它對應的比特幣時間戳肯定晚於原鏈，所以此時長距離攻擊就會失效。 [1] 比特幣質押協議：該協議允許比特幣持有者質押其閒置的比特幣，以提高 PoS 鏈的安全性，並在此過程中獲得收益。 比特幣質押協議的核心基礎設施是比特幣與 PoS 鏈之間的 Control Plane，如下圖所示。 圖 1: 具有 Control plane 和 Data plane 的系統架構，圖源：比特幣質押協議白皮書 Control Plane 以鏈的形式實現，以確保它是去中心化的、安全的、抗審查的和可擴展的，Data Plane 代表 PoS 鏈，這個控制平面負責各種關鍵功能，包括： • 為 PoS 鏈提供比特幣時間戳服務，以使它們能夠與比特幣網路同步。 • 充當市場，匹配比特幣權益和 PoS 鏈，並跟踪質押和驗證信息，如 EOTS 密鑰註冊和刷新; • 記錄 PoS 鏈的最終性簽章；[2] Babylon 使用先進的密碼學技術，例如一次性提取簽章（EOTS），將可削減的 PoS 攻擊轉換為…