AWS 中斷服務引發數十個加密平台癱瘓，揭露加密基礎設施對中心化雲服務的依賴成為系統性弱點。本文源自 YQ 所著文章，由Yuliya，PANews整理、編譯及撰稿。 （前情提要：造市商 Wintermute 回顧「1011」加密史上最大清算日） （背景補充：以太坊核心開發者Péter Szilágyi怒轟：ETH基金會薪酬不公、權力圍繞Vitalik Buterin集中..）   亞馬遜雲服務（AWS）於昨日（20）再次經歷了一次重大中斷，嚴重影響了加密貨幣基礎設施。北京時間下午 16 點左右開始，AWS 位於 US-EAST-1 區域（北維吉尼亞數據中心）的問題導致了 Coinbase 以及包括 Robinhood、Infura、Base 和 Solana 在內的數十個主要加密平台的當機。 AWS 已經承認其核心資料庫和計算服務——Amazon DynamoDB 和 EC2——出現了「錯誤率增加」的情況，而這正是成千上萬家公司所依賴的服務。這次實時發生的中斷，為本文的核心論點提供了直接而鮮明的印證：加密基礎設施對中心化雲服務提供商的依賴，創造了系統性的脆弱點，這些脆弱點在壓力下會反復暴露出來。 這個時機極具警示意義。在價值 193 億美元的清算瀑布暴露了交易所層面的基礎設施失靈僅十天後，AWS 中斷表明，問題已經從單個平台延伸到了基礎的雲基礎設施層面。當 AWS 出現故障時，其連鎖反應會同時衝擊中心化交易所、去中心化「但仍依賴中心化組件」的平台，以及無數依附其上的服務。 這並非孤立事件，而是長期模式的延續。2025 年 4 月、2021 年 12 月以及 2017 年 3 月均發生過類似的 AWS 當機事件，每次都導致主流加密服務中斷。問題已不在於「是否」會再次發生，而在於「何時」以及「由何觸發」。 2025 年 10 月 10 至 11 日的清算瀑布 這場發生於 2025 年 10 月 10 日至 11 日的清算連鎖事件，成為基礎設施失效機制的典型案例。UTC 時間 10 月 10 日 20:00（北京時間 10 月 11 日 4:00），一項重大地緣政治公告引發市場普遍拋售。在短短一小時內，清算規模高達 60 億美元。當亞洲市場開盤時，槓桿頭寸的總體蒸發額已達 193 億美元，波及 160 萬名交易者帳戶。 圖 1：2025 年 10 月清算瀑布時間線（UTC 時間） 關鍵轉折點包括 API 限速、做市商退出、訂單簿流動性急劇下降。 20:00-21:00：初期衝擊——清算 60 億美元（紅區） 21:00-22:00：清算高峰——42 億美元，API 開始限流 22:00-04:00：持續惡化——91 億美元，市場深度極度稀薄 圖 2：歷史清算事件比較 此次事件的規模超越以往任何加密市場事件至少一個數量級。縱向比較可見這一事件的跳躍式特徵： 2020 年 3 月（疫情期間）：12 億美元 2021 年 5 月（市場暴跌）：16 億美元 2022 年 11 月（FTX 崩潰）：16 億美元 2025 年 10 月：193 億美元，為此前紀錄的 16 倍 然而，清算數據只是表象。更關鍵的問題在於機制層面：外部市場事件為何能觸發如此特定的失效模式？答案揭示了中心化交易所架構與區塊鏈協議設計中存在的系統性弱點。 鏈下失靈：中心化交易所的架構問題 基礎設施過載與速率限制 交易所的 API 通常設有限速機制，用於防止濫用並維持伺服器負載穩定。在常規環境下，這種限制可阻止攻擊並確保交易順暢。然而在極端波動期間，當成千上萬交易者同時嘗試調整倉位時，這一機制反而成為瓶頸。 在此次清算期間，CEX（中心化交易所）將清算通知限速為每秒一單，而系統實際需處理數千單。結果，資訊透明度驟降，用戶無法實時了解連鎖清算的嚴重程度。第三方監控工具顯示每分鐘數百筆清算，而官方數據卻少得多。 API 限速導致交易者在最關鍵的首小時內無法調整倉位。連接請求超時、下單失敗、止損指令未能執行、倉位數據延遲更新——所有這些都將市場事件轉化為操作性危機。 傳統交易所通常為「常規負載+安全冗餘」進行資源配置，但常規負載與極端負載之間差距極大。日均交易量不足以預測極端壓力下的需求峰值。在連鎖清算期間，交易量可激增 100 倍，倉位查詢次數甚至飆升 1000 倍。每個用戶同時檢查帳戶，令系統幾近癱瘓。 圖 4.5：影響加密服務的 AWS 中斷事件 雲端基礎設施的自動擴容雖有幫助，但無法即時響應。創建額外資料庫副本需要幾分鐘，生成新的 API 網關實例同樣需數分鐘。而在這段時間內，保證金系統仍基於因訂單簿擁堵而失真的價格數據對倉位進行結算標記。 預言機操縱與定價漏洞 在 10 月清算事件中，保證金系統的一個關鍵設計缺陷被暴露：部分交易所依據內部現貨價格而非外部預言機價格來計算抵押品價值。在常規市場環境下，套利者能維持不同交易所間的價格一致性，但當基礎設施承壓時，這一聯動機制失效。 圖 3：預言機操縱流程圖 攻擊路徑可分為五個階段： 初始拋售: 對 USDe 施加 6000 萬美元的賣壓 價格操縱: USDe 在單一交易所從 1.00 美元暴跌至 0.65 美元 預言機失靈: 保證金系統採用被篡改的內部價格 觸發連鎖：抵押品被低估，引發強制清算 放大效應: 總計 193 億美元的清算（322 倍的放大） 這次攻擊利用了幣安使用現貨市場價格來為封裝的合成抵押品定價的機制。當一名攻擊者將價值 6000 萬美元的 USDe 拋售到流動性相對稀薄的訂單簿中時，現貨價格從 1.00 美元暴跌至 0.65 美元。被配置為按現貨價格標記抵押品的保證金系統，將所有以 USDe 為抵押品的頭寸價值下調了 35%。這引發了追加保證金通知和數千個帳戶的強制清算。 這些清算迫使更多賣單進入同一個缺乏流動性的市場，進一步壓低了價格。保證金系統觀察到這些更低的價格，並減記了更多的頭寸。這個反饋循環將 6000 萬美元的賣壓放大了 322 倍，最終導致了 193 億美元的強制…