從長遠來看，開發者的興趣和資本流入該領域可能會為整個 AI 代理行業帶來重大推動力。本文源自 David Han、David Duong，Coinbase 所著文章，由 鄧通、金色財經、Foresight News 整理、編譯、撰稿 。 （前情提要：中國KOL重倉做多以太坊問AI還有救嗎？Aixbt 冷回：死了！會跌到500美元 ） （背景補充：AI agent 解碼：塑造未來新經濟生態的智慧力量 ）   摘要 人工智慧代理已成為人工智慧 x 加密領域最有前途的敘述之一，但由於技術的快速發展和代理的大量擴散，該領域仍處於起步階段且難以駕馭。 投資者對人工智慧代理的興趣主要體現在兩個方面 —— 啟動和託管代理的核心基礎設施以及單個代理本身。 我們認為，由於加密領域的人工智慧代理領域功能不斷豐富，未來具有巨大的增長空間。然而，至少目前而言，對人工智慧代理的期望可能會超過技術本身的發展。 AI 代理不僅在加密領域，而且在更廣泛的技術領域也已成為一個革命性的主題。能夠分析市場新聞源或其他外部資料並做出即時決策的自主實體的概念已經吸引了許多機構投資者的想像力。在其他地方，一些科技行業領導者認為，AI 代理最終可能會取代龐大的軟體即服務 (SaaS) 行業。也就是說，訓練有素的 AI 代理原則上可以完成任何涉及數位介面的任務。 我們認為，加密軌道可以在未來發揮核心作用，成為 AI 代理的主要價值轉移機制。加密固有的程式化性質和無許可權設計支援幾乎無限數量的此類代理的擴展套件和部署，從而實現從管理鏈上投資組合到支付離線服務等更廣泛的用例。鑑於這一潛在機會，代理 AI 加密資產的市值在 1 月初達到 200 億美元以上的峰值，然後在月底接近 80 億美元。 最近的下跌可能表明，人們對人工智慧代理的期望已經開始超過技術本身的實際發展。雖然我們預計這一主題將在長期內改變加密 x 人工智慧格局，但其短期應用受到整合和代理差異化挑戰以及代理代幣長期效用不明朗的限制。換句話說，實現人工智慧代理的全部潛力可能比許多人想像的還要長。 理解差異：代理與模型 許多流行的 AI 工具，包括 ChatGPT 等聊天介面或 Stable Diffusion 等影象生成器，都是生成式 AI 模型的包裝器。它們由一組有界的輸入和輸出定義，通常以文字、音訊和影象的形式出現。AI 代理通過引入一類新的應用程式來擴展套件這些模型的直接功能，這些應用程式代表 「推理、邏輯和對外部資訊的訪問的組合」（根據 Google 的定義）。 具體來說，AI 代理可以訪問更廣泛的資料和工具，並與之互動，從而使它們能夠驅動更復雜的行為，從搜尋多個資料庫到計劃旅行和預訂航班。隨著鏈上錢包整合，AI 代理活動的範圍通過將支付服務納入其工具包而大大擴展套件。 至關重要的是，AI 代理還可以利用其推理能力在動態環境中自主行動。AI 代理的觸發器不僅限於手動使用者提示 —— 它們可以基於各種資料流並發，包括 X（以前稱為 Twitter）帖子或 Twitch 聊天。同樣，他們的響應可以包含多步驟輸出，例如下訂單、付款和向相關方傳送確認。 代理通常由 (1) 核心 LLM 模型作為其推理引擎、(2) 短期和長期記憶元件、(3) 潛在角色或個性框架以及 (4) 最重要的是能夠通過應用程式程式設計介面 (API) 訪問更廣泛的網際網路和其他工具的能力組成。因此，代理做出的決策可以直接影響現實世界。 AI 代理正迎來大爆發 圍繞 AI 代理的基礎設施和工具正在迅速發展，成為過去一年最受關注的技術趨勢之一。用於構建 AI 代理的多個開發人員框架（包括但不限於 CrewAI、LangGraph、AutoGen、phidata、Atomic Agents、AgentGPT 和 AutoGPT）正在爭奪市場採用，2025 年 1 月 Github 上排名前 15 的程式碼儲存庫也都與人工智慧有關。 對人工智慧及其代理應用的關注和興奮已經延續到加密貨幣中的人工智慧相關代幣。自 2024 年第四季度以來，代幣價值的近期增長大部分與代理人工智慧主題有關，這些主題目前佔所有人工智慧相關加密代幣價值的 29%。在代理 AI 生態系統中，代理代幣佔據了大部分估值，佔 45 億美元的市值，而根據 cookie.fun（一個在加密空間內追蹤 AI 代理的平臺）的資料，與啟動板和框架相關的代幣的市值為 29 億美元。 我們認為，相對於其底層基礎設施，對代理的過度關注部分是由許多 「代理」 的迷因性質所驅動，這與 2024 年大部分時間觀察到的迷因幣活動增多相吻合。事實上，最早實現病毒式傳播的 AI 相關代幣之一之所以出名，是因為它得到了運營著名 X 帳戶 truth_terminal 的 AI 代理的認可（現在擁有超過 25 萬名粉絲），而不是擁有與之相關的底層專案或治理結構。 話雖如此，一些 AI 代理代幣通過授予對代幣門控聊天終端或服務的訪問許可權來提供更多實用性，代理可以在其中就各種主題（例如加密市場狀況）提供差異化的觀點。與此同時，在我們看來，AI 基礎設施代幣往往更多地基於特定專案的收入，通常用於支付費用和治理。 到目前為止，大多數 AI 代理、啟動板和其他基礎設施都在高吞吐量和低成本的區塊鏈上找到了自己的家 —— 尤其是在 Solana 和 Base 上。 Solana 佔據了 42 億美元的代理 AI 代幣市值，Base 佔據了 30 億美元，其餘鏈合計佔據了 15 億美元的市值。我們認為，這在一定程度上是因為低成本架構對於支援 AI 代理的廣泛普及是必要的。此外，我們認為，在領先鏈上形成的強大開發者生態系統推動了思想共享和採用的良性迴圈。 爭奪投資者心理份額：社交影響力 當前的 AI 代理領域有幾個領先的代理，它們已經開始主導這一領域。迄今為止最突出的 AI 代理 aixbt 通過運營一個 X 帳戶（現在有超過 465K 名粉絲）獲得了關注，該帳戶專門用於與平臺上的加密受眾互動。它有一個代幣…