RootData：2024 年 Q2 Web3 行業投資研究報告

RootData Research 研究平台推出報告，Web3 行業融資總額在 2024 年 Q2 達到 27.5 億美元，同比增長 38.9%，中後期融資總數環比增長 20.7%。 （前情提要：Footprint六月鏈遊研報：遊戲代幣總市值縮水28%、Pixels出現DAU波動，用戶留存率差異顯著 ） （背景補充：萬字研報：2024下半年還有哪些潛在投資機會？ ）   摘要 Web3 行業融資在 2024 年 Q2 保持強勁勢頭，總額達 27.5 億美元，同比增長 38.9%。社交賽道異軍突起，融資總額環比暴增 650%。比特幣現貨 ETF 在 Q2 總淨流入額達 23.94 億美元，環比下降 80%，資管總額環比下降 12.4%。 2024 年 Q2 中後期融資總數環比增長 20.7%，這一趨勢或反應隨著市場企穩，投資機構更傾向於提前進行戰略性大額投資。Animoca Brands 以 36 次投資成為 Q2 最活躍機構。前十大機構在 GameFi 賽道的投資環比增長 71%。 Paradigm 宣佈完成 8.5 億美元募資，成為 Q2 季度乃至 2024 上半年最大的基金募資事件。在 2023 年底開啟的牛市上漲階段，Web3 基金的募資總額低於上一次牛市 10 倍以上，BTC 價格不再由 Web3 基金流入所驅動。 高 FDV 低流通專案即將 TGE 時搜尋量到達高峰值，之後卻呈斷崖式下降。幣安 List Token 競爭白熱化：Launchpool 專案平均估值達 2.17 億美元，機構投中率不足 2%，預計 Q3 將有超過 30 個大型專案進行 TGE。 一、2024 年 Q2 融資總額達 27.5 億美元，同比增長 38.9%；社交賽道融資總額環比激增 650% 2024 年 Q2 比特幣價格走勢與 Web3 行業融資總額  Source：RootData 2024 年 Q2 比特幣價格經歷了顯著波動。4 月 8 日，比特幣價格達到 71,630 美元的季度高點，隨後在 5 月 1 日跌至 58,300 美元左右的季度低點。截至 6 月 30 日，比特幣價格較季初下跌約 13%。比特幣現貨 ETF 在 Q2 總淨流入額達 23.94 億美元，較 Q1 下降 80%。截止 6 月 30 日，資管規模為 511.27 億美元，較 Q1 下降約 12.4%。在這種複雜的市場環境下，Web3 一級市場融資熱度不減。據 RootData 統計，2024 年 Q2 Web3 一級市場共產生 418 宗融資事件，融資總額達 27.5 億美元，同比增長 38.9%。 2024 年 Q2 投融資金額 Top3 賽道 Source：RootData 據 RootData 統計，Q2 融資金額排名前三的賽道分別是基礎設施、DeFi 和社交。基礎設施賽道融資總額達 10.16 億美元，環比增長 145%。值得注意的是，社交賽道突起，融資總額達 2.27 億美元，環比激增 650%，同比增長 261%。 基礎設施賽道的強勁表現與多個 Layer1、Layer2 專案獲得大額融資有關，例如 Monad 融資 2.25 億美元，Berachain 融資 1 億美元。DeFi 賽道中，百萬美元級別融資的專案有 56 個，以種子輪為主，表明新專案正在大量湧現。社交賽道爆發性增長的最大原因或在於，以 Farcaster 為代表的專案成功地平衡了技術創新與使用者體驗，同時培育了高品質、低噪音的社群文化。該創新模式或將解決早期 SocialFi 專案的可持續性問題，也為吸引更廣泛的使用者群體提供了新的可能，從而推動了整個賽道的快速發展和大量投資湧入。 二、Q2 中後期融資總數環比增長 20.7%，融資金額 Top5 總融資額環比增長 81.25% 2024 年 Q2 專案融資金額分佈 Source：RootData 從融資金額區間來看，Q2 早期投資（$5M 以下）專案數量為 160 個，環比略有下降；中期投資（$5M-$10M）專案數量為 79 個，同比增長 61.2%。中後期融資總數達 146 個，環比增長 20.7%。這一趨勢可能反應了隨著市場企穩，同時可能正在為預期的下一輪市場上漲做準備，投資機構或更傾向於短期能退出的投資機會。 2024 年 Q2 融資金額排名前五的專案總共獲得 7.25 億美元的融資，相比 Q1 增長 81.25%。其中，Monad 完成由 Paradigm 領投的 2.25 億美元的融資額位居榜首。值得注意的是，Farcaster 以 10 億美元估值完成 1.5 億美元融資，此前該賽道整體融資狀態一直相對低迷，Q1 披露融資金額的專案融資總額僅約 7000 萬美元。此外，Berachain 在 2024 年 4 月的 B 輪融資中，估值已達到 15 億美元。其一年內估值增長 257%。 2024 年 Q2 融資金額 Top5 Source：RootData 三、Q2 出手次數前十的機構總投資數環比增長 2%，Animoca Brands 出手 36 次成為 Q2 最活躍的投資機構 2024 年 Q2 機構活躍度排行榜 Source：RootData 據 RootData 資料顯示，2024 年 Q2 投資次數最多的前十家投資機構共參與 202 宗投資，環比增長約 2%。OKX Ventures 在 Q1 出手 30 次位居榜首，Q2 雖降至 25 次，但仍持續活躍。基礎設施仍然是最受歡迎的賽道，前十家機構在該賽道上出手 81 次，佔其 Q2 全部投資的約 40%。 Q2 出手次數前十家投資機構在 GameFi 賽道共出手 53 次，相比 Q1 增長 71%。這種爆發性增長或源於該賽道的專案正從簡單的「玩賺」模式向更復雜、更具吸引力的遊戲體驗轉變，這種轉變不僅提高遊戲品質和使用者體驗，更重要的是維持經濟模型的可持續性。相比之下，缺少創新的 DAO 和 NFT 賽道仍然延續了 Q1 的低迷狀態。…